ILP: o que é e quem pode usar

Falar de ILP sem “remunerês” é um grande desafio, mas Felipe Cruz, Coordenador de Remuneração da Carreira Muller, aceitou essa missão. 

E se saiu muito bem: de maneira bastante simples e didática, ele explica os tipos de programa, quais são os mais aplicáveis para cada empresa e responde às principais dúvidas sobre o assunto. Vamos lá?

O que significa ILP?

Antes de mais nada, ILP é a sigla para Incentivos de Longo Prazo. Diferentemente dos Incentivos de Curto Prazo (ICP), cujos programas são pagos em até um ano, os Incentivos de Longo Prazo representam os pagamentos posteriores a esse período. Vai desde um bônus a longo prazo ofertado a um executivo até um programa atrelado a ações – esta última, inclusive, é a prática mais comum de mercado.

Os Incentivos de Longo Prazo funcionam muito bem para que haja alinhamento entre acionistas e colaboradores na tomada de decisão. Afinal, como garantir que os executivos da empresa tomem decisões voltadas para o melhor andamento da empresa?

A resposta está no ILP: fazendo com que os colaboradores também sejam acionistas e, parcialmente, “donos da empresa”. Essa é uma das grandes vantagens do ILP. E é como diz Felipe Cruz: “não há melhor maneira para que o funcionário se sinta dono como de fato fazer com que ele seja parcialmente dono do negócio.”

Esse sentimento grande de pertencimento vai impactar nas melhores decisões para o bem-estar e futuro da empresa no médio e longo prazo.

Além disso, o ILP é uma prática muito voltada para retenção de talentos e competitividade do mercado. No Brasil a maioria das empresas ainda não trabalha com ILP, mas como essa é uma prática muito comum em organizações norte-americanas e europeias, a tendência é esse tipo de programa também se consolidar por aqui.

Toda empresa pode implementar um programa de ILP?

Essa é uma dúvida muito comum – e Felipe vai direto ao ponto: qualquer empresa pode ter um programa de ILP. Não precisa ser de capital aberto, nem ter ação em bolsa de valores. Ou seja, empresas de capital fechado também podem ter programas de ILP.

Então, ainda que haja restrição a algumas modalidades, recomendamos o ILP às empresas de capital fechado. É importante que a companhia entenda como se vê daqui a alguns anos e qual é seu interesse com o programa, mas essa é uma forma de garantir competitividade frente às demais organizações, principalmente multinacionais e de capital aberto.

Quais são os tipos de ILP?

O ILP é um plano, como se fosse um guarda-chuva. Abaixo dele, existem vários programas:

• Plano de Ações Restritas: recebimento de ações atrelado a condições;
• Stock Options: recebimento de opções de compra de ações;
• Plano de Ações baseado em performance: performance shares;
• Bônus de Permanência ou Retenção: planos atrelados somente a condições de vesting;
• Ações Fantasmas: planos liquidados em dinheiro; 
• Opções Fantasmas: planos de opções liquidadas em dinheiro. 

Vale lembrar que, no passado, viam o ILP apenas como Stock Options, que é a opção de comprar as ações ofertadas pela companhia. Atualmente, esse cenário mudou e o tipo de ILP mais praticado é o Plano de Ações Restritas. 

Como você pode ver na imagem acima, o nosso estudo de ILP de 2021 indica que 34,57% das empresas optam pelo Plano de Ações Restritas. Mas isso não significa que a empresa precise optar por apenas um tipo de programa. 

Pelo contrário: é muito comum que as organizações possuam mais de um programa dentro de um plano de ILP.

Isso acontece porque cada um deles tem uma funcionalidade e um objetivo principal. Para retenção de talentos, por exemplo, um plano que funciona muito bem é o Plano de Ações Restritas. A empresa oferta as ações, porém restritas a certo critério, que usualmente é o tempo (um colaborador que permanece na companhia e faz parte do programa em ‘x’ anos recebe pequenos lotes de ações).

Já o Stock Options funciona muito bem quando a empresa tem a perspectiva de ter alta valorização no futuro – e, quem sabe, deixar seus colaboradores milionários! Felipe traz um exemplo:

“Vamos supor que eu esteja abrindo um negócio hoje e não tenho como remunerar o meu profissional de acordo com o mercado. Então eu posso oferecer para ele, por exemplo, alguns planos de ação. Entre eles, ações que estarão valorizadas quando o negócio for vendido e/ou eu abrir capital.”

Empresas mais maduras também podem oferecer o Stock Options, mas a volatilidade das ações dessas organizações e, consequentemente, o potencial de ganho, são menores. Por isso é muito comum empresas maduras trabalharem com Stock Options e Plano de Ações Restritas. Os programas se complementam e fazem com que a empresa atinja seu objetivo principal.

Falando dos outros tipos de ILP, os Bônus de Permanência ou Retenção também são muito usados para garantir a permanência de talentos. As Ações ou Opções Fantasmas são mais usuais em empresas de capital fechado, porque o mercado pode estipular um valuation para definir ou compartilhar ações com os colaboradores que fizerem mais sentido para a empresa.

Por último, temos o Plano de Compra de Ações com Desconto, bastante usual em empresas estrangeiras. A organização oferece a compra de ações, geralmente com um plano de matching. Ou seja, exige uma contrapartida.

Todos os níveis podem participar de um programa de ILP?

Bom, essa é uma decisão estratégica do negócio. O programa de ILP costuma ser ofertado aos profissionais que têm um fator decisivo no preço da ação e nos resultados da empresa. Ou seja, os executivos. É por isso que os níveis operacional e administrativo  geralmente não são contemplados. Mas, isso não é uma regra. Há empresas que abrem o programa de ILP para toda a estrutura, incluindo até cargos operacionais.

O entendimento do programa é outro fator importante. Vamos explicar melhor. 

Como o ILP é o programa com maior risco dentro da Remuneração, o profissional pode ganhar muito ou pode não ganhar nada. Então, como explicar isso para o público-base, que tende a enxergar tudo que é ofertado como algo já garantido, que geralmente nunca operou na Bolsa de Valores e não entende desses mecanismos?

Essa dificuldade de partilhar e comunicar esse tipo de plano é um desafio, o que leva algumas empresas a evitar abrir o ILP para todos os tipos de níveis. Nesse caso, optam por outros tipos de remuneração variável.

ILP: importância de olhar para o mercado

Ficou com alguma dúvida? Coloque aqui embaixo nos comentários. Também convidamos você a assistir ao podcast com a Katia Maia e a Amanda Cavalcanti, que contaram no Quinto Dia Útil como a Klabin expandiu seu programa de ações para 100% do seu quadro (cerca de 17 mil colaboradores em todo o mundo). Clique aqui para assistir!

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Conheça também a Pris, que atua há mais de uma década com Incentivos de Longo Prazo. Por isso, se tornou referência nacional em temas como gestão, contabilização e desenho de plano de ILP.